越南經(jīng)濟正飛速崛起。在疫情最嚴重的2020年，越南曾以防疫“優(yōu)等生”而著稱，取得了2.91%的經(jīng)濟增速，超越中國（2.3%），位居世界第二，冠絕亞洲和所有發(fā)展中經(jīng)濟體。2022年，在中國工廠因應對奧密克戎而階段性停工、外貿(mào)廠商因堵港而焦慮之時，一組越南的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，再次擾動著市場的神經(jīng)，很多人不禁發(fā)問——

越南是否會取代中國，成為下一個世界工廠？

一、越南對中國的出口替代

過去數(shù)年，9700萬人口的越南，一直被認為是中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移最重要的目的地之一。早在2000年，耐克、阿迪、蘋果、三星等眾多世界級品牌就已經(jīng)在越南創(chuàng)建代工廠，越南制造業(yè)開始成為中國的潛在競爭對手。

一升一降，顯露了東盟對中國進口替代趨勢的苗頭。據(jù)越南統(tǒng)計總局、計劃投資部、工業(yè)貿(mào)易部等近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，越南2022年一季度出口總額為885.8億美元，同比上升12.9%。除服裝等產(chǎn)業(yè)外，手機及零部件、電子產(chǎn)品、電腦及零部件的出口金額和數(shù)量也都有所擴大，出口額超過273億美元，相當于其2021年半年的銷售額。

2021年9月后，越南對美國的出口規(guī)模增長超過20%。具體來說，在越南傳統(tǒng)擅長的服裝產(chǎn)品領域，美國市場中1/3的鞋類制品以及1/5服裝，印有“Made in Vietnam”（越南制造）標識；在電子產(chǎn)業(yè)方面，三星超50%的手機出口以及1/3的電子產(chǎn)品出貨量，由越南生產(chǎn)。

除了已經(jīng)在越南有所布局的三星、英特爾、LG等國際品牌之外，例如立訊精密、溫斯頓、和碩、歌爾等越來越多的電子產(chǎn)品制造商疫情后到越南布局，準備將越南打造成重要生產(chǎn)基地。

20年間越南進出口額增長了17倍，貿(mào)易規(guī)模躍居全球第20位。排在越南前的19個國家中，大部分是能源或者礦產(chǎn)出口，只有中國、印度，以制造業(yè)見長。

眨眼間，我們不起眼的南方鄰居越南，緊隨中、印，似乎在某種程度上具備了世界工廠的雛形，很多人不禁擔憂：越南將會取代中國，成為下一個世界工廠。

二、拆解越南的出口結(jié)構(gòu)

就目前來說，在細分領域，越南對中國出口的替代效應已經(jīng)初顯苗頭。但整體來看，制造業(yè)向越南的所謂轉(zhuǎn)移，實際上是中國供應鏈的溢出而非替代。產(chǎn)業(yè)鏈的過多和過快外移，可能導致中國產(chǎn)業(yè)空心化，需要警惕。但適宜的產(chǎn)業(yè)鏈外移，有助于中國的產(chǎn)業(yè)升級，也有助于推動形成以中國為關鍵分工節(jié)點的區(qū)域經(jīng)濟一體化，擴大中國產(chǎn)業(yè)鏈的國際影響力。

首先，從總體上看，越南對中國出口的替代效應并不明確。

分別對比同期美國從東盟和中國的進口數(shù)據(jù)即可發(fā)現(xiàn)，東盟和中國的對美出口，并非是此消彼長的關系。不能僅僅基于數(shù)據(jù)占比的波動，就推斷東盟（包括越南）對中國出口形成替代關系，東盟出口份額的走高與中國出口保持高景氣并不矛盾。

其次，在細分領域，越南對中國出口的替代效應有所初顯。

在勞動力密集型的產(chǎn)業(yè)，尤其是越南具備傳統(tǒng)優(yōu)勢的服裝、鞋帽、玩具類產(chǎn)業(yè)，越南或許對中國出口具有部分替代效應。

考慮到當前國內(nèi)局部疫情對于國內(nèi)供應鏈的擾動也尚需一定時間修復，而東南亞地區(qū)復工復產(chǎn)正進一步推進，因此預計來自東盟包括越南的出口替代效應或階段性增強。但是否能永久替代中國的市場份額，現(xiàn)在尚未可知。

再次，越南仍處于中國制造早期低附加值的組裝階段。

在輕工領域，越南對中國形成短期替代的產(chǎn)品，主要集中在紡織等勞動力密集型產(chǎn)業(yè)。中國的紡織業(yè)已經(jīng)形成了從化工原料到成品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，但越南仍然主要停留在“來料加工”階段，即進口化纖原材料，利用低勞動力成本優(yōu)勢進行半手工紡織。

缺乏化工和機械產(chǎn)業(yè)鏈，相當部分勞動力密集型企業(yè)的生產(chǎn)機械等基礎工業(yè)設施，其實進口自中國。

最后，越南承接了很多中國的直接投資和主動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。東盟是中國的第一大貿(mào)易伙伴。2020年，越南超過韓國成為了中國第三大出口目的國。

三、此時此刻恰如彼時彼刻

1. 越南的成就

先來看最直觀的幾個數(shù)據(jù)——

2020年越南GDP總量為2711.58億美元，同比增長2.91%；人均國民總收入為2660美元，增速為2.7%。20年間，進出口規(guī)模增長了17倍。這是越南上世紀80年代開始推行自由市場改革的“階段性成果”。伴隨全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，越南外貿(mào)還在提速，一切或許只是開始。

2. 越南的機遇

越南最根本的優(yōu)勢在于擁有大量年輕的廉價勞動力。越南9000多萬人口中，處于15~65歲階段的勞動年齡人口的比重約為69.3%，這意味著越南擁有6500萬左右的勞動人口，而1.94的生育率，則意味著“年輕”優(yōu)勢還會持續(xù)一段時間。而越南最大的城市胡志明市的一線工人的月薪僅僅在人民幣2000元左右，是中國一線城市工人平均收入的1/2~1/3。年輕的廉價勞動力，才是真正讓產(chǎn)業(yè)巨頭們著迷的地方，也是越南未來十幾年內(nèi)能否取得更進一步發(fā)展的重要基礎。

越南最大的機遇在于頻繁“加群”（自由貿(mào)易協(xié)定）。自2007年加入世界貿(mào)易組織（WTO）之后，先后和日本、韓國、英國等世界多國簽署自貿(mào)協(xié)定，還積極加入?yún)^(qū)域自貿(mào)協(xié)定,各種貿(mào)易協(xié)定提供的關稅優(yōu)惠等極大地便利了越南的國際貿(mào)易，降低了貿(mào)易成本。

越南左右逢源的策略使得國際產(chǎn)業(yè)持續(xù)遷入越南。不僅三星、耐克等國際資本將越南作為新的全球生產(chǎn)基地，優(yōu)衣庫、阿迪、HM等國際連鎖品牌也將自家工廠搬至越南，越來越多的中國臺灣以及內(nèi)地供應商也在投資越南。恰逢中美競爭加劇，越南既不得罪中國，又與歐盟和美國的關系日益密切，在美越日益火熱的貿(mào)易中，達成了美國駐越大使丹尼爾所說的——有史以來最牢固的伙伴關系。

現(xiàn)階段的越南，似乎一門心思“以經(jīng)濟建設為中心”，只要有利于經(jīng)濟發(fā)展的事情，都有很大的熱情參與。越南未來的機遇或許在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟新戰(zhàn)場。2010年后，越南等東南亞國家開始效仿中國互聯(lián)網(wǎng)模式，創(chuàng)建了東南亞版的阿里、京東、美團。谷歌、淡馬錫和貝恩咨詢聯(lián)合發(fā)布的《2021年度東南亞電商報告》指出，越南互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟規(guī)模到2025年將達到570億美元，屆時將反超印尼，成為東南亞第一。

3. 越南的挑戰(zhàn)

第一，在東南亞國家中，越南的交通基礎設施水平一般。

越南的主要運輸方式為公路，公路總里程約47000公里，國道、省道和高速公路構(gòu)成主要公路交通網(wǎng)。鐵路總長3160公里，運行速度低，設施設備老舊。越南政府將優(yōu)先發(fā)展公共交通和關鍵交通基礎設施，計劃在2030年將現(xiàn)有公路網(wǎng)絡擴張5倍以上。空運和水運也有一定的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

第二，教育落后，基層工人流失，中高端人才極為短缺。

在教育層面，越南2001年才開始普及九年義務教育，這也意味著目前的產(chǎn)業(yè)工人大多僅有小學文化，難以從事技術復雜的工作，這也是為什么越南主要承接了中國轉(zhuǎn)移出來的勞動力密集型的低端產(chǎn)業(yè)的原因。越南本土成熟的中高層管理者非常少，很多工廠只能從“母國”空降管理者。除了中高端人才缺失，越南基層工人也在流失。

第三，配套產(chǎn)業(yè)鏈不健全，相比中國制造，品質(zhì)仍有差距。

目前東南亞在服裝鞋帽、箱包、家具、輪胎和太陽能等領域已形成基本完整的中低端產(chǎn)業(yè)鏈，且勞動力價格比中國低得多，但產(chǎn)業(yè)鏈上的很多配套部件需要全球進口。而且，東南亞的物流能力，包括碼頭、拖車的作業(yè)效率、產(chǎn)能和穩(wěn)定性都無法和中國相比。在中、高端制造業(yè)領域，越南還缺少成規(guī)模的完整產(chǎn)業(yè)鏈，工業(yè)的配套升級并非短期內(nèi)能夠完成。

低端制造業(yè)的基礎是成本，高端制造業(yè)的基礎是技術，越南在制造業(yè)中缺乏核心技術力量，相比中國制造，品質(zhì)仍有差距。很多外國客戶和中國公司合作數(shù)十年，并不會輕易大規(guī)模轉(zhuǎn)移訂單，而且大規(guī)模訂單轉(zhuǎn)移，意味著需要重新開模、重擬質(zhì)檢標準，一系列動作對企業(yè)來講都是成本。

種種跡象表明，印度、越南等后發(fā)經(jīng)濟體，甚至是全局意義上勞動力密集型、高碳資源密集型的后發(fā)經(jīng)濟體，其趕超的歷史窗口期有可能將逐漸關閉。

四、總結(jié)

縱觀近三十年的東南亞經(jīng)濟發(fā)展，延續(xù)著“學習-復制-崛起”的發(fā)展思路，特別是以“中國經(jīng)驗”為藍本，越南在“革新開放”后逆勢崛起，外貿(mào)繁榮，內(nèi)需提振，資產(chǎn)價格抬升，儼然一顆新興的東南亞經(jīng)濟明珠。

在越南工業(yè)化進程中，僅有人口紅利，但產(chǎn)業(yè)層次和產(chǎn)品附加值較低，最終會導致產(chǎn)業(yè)升級困難重重。如果沒有持續(xù)的產(chǎn)業(yè)升級，所謂的“世界工廠潛力”更可能是一座搖搖欲墜的空中樓閣。當然越南仍然有機會，前提是它能以更快的速度復制中國的成功經(jīng)驗，更充分地融入?yún)^(qū)域和全球經(jīng)濟，還得充分利用中國不具備的某些優(yōu)勢，走出一條具有本土特色的制造業(yè)強國之路。