最近，有一個(gè)新詞叫“超額儲(chǔ)蓄”。大概的背景就是，2023年1月居民存款增加6.2萬億元，創(chuàng)下單月歷史新高。《證券時(shí)報(bào)》頭版憂心忡忡地發(fā)表了一篇題為“多管齊下引導(dǎo)居民從超額儲(chǔ)蓄向消費(fèi)轉(zhuǎn)化”的文章，“超額儲(chǔ)蓄”瞬間成為熱詞。

關(guān)注“超額儲(chǔ)蓄”的原因無非是：群眾怎么又不愛花錢了，再這樣下去，中國經(jīng)濟(jì)可怎么辦啊？一時(shí)間，不愛花錢的本屆中國群眾又成為了中國經(jīng)濟(jì)的背鍋俠。

01

1月存款創(chuàng)下歷史新高固然震動(dòng)了市場(chǎng)，但其實(shí)自去年開始，“中國人又愛存錢了”便已露端倪。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2022年居民存款增加17.84萬億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2021年的9.9萬億元。

這兩天對(duì)數(shù)據(jù)的解讀有很多，但大多都是愁腸百結(jié)惶惶不安，似乎中國人不消費(fèi)愛存錢有多么意外似的。我就想問，少消費(fèi)愛存錢有什么可以奇怪的么？

2022年是疫情封控最嚴(yán)格的一年，很多人錢當(dāng)然是少掙了，但出于未來經(jīng)濟(jì)前景的晦暗不明，花錢就更謹(jǐn)慎了，再說，去年那么多店都關(guān)了大半年，就算想花錢，也花不出去吧；

2022年10月前后，理財(cái)產(chǎn)品處處爆雷，銀行理財(cái)?shù)谋１旧裨挶淮蚱疲踔脸霈F(xiàn)了大幅虧損，對(duì)于一個(gè)有著正常思維的公眾而言，少理財(cái)多存款太應(yīng)該不過了；

2022年，房企也群起爆雷了，大量期房爛尾，這時(shí)候群眾謹(jǐn)慎點(diǎn)不敢買房也很正常吧；

2023年開年，雖然防控開放了，社會(huì)步入正常了，但經(jīng)濟(jì)究竟怎么樣，裁員減薪會(huì)不會(huì)繼續(xù)延續(xù)，誰都不敢打包票，這時(shí)候減少點(diǎn)消費(fèi)，才是對(duì)個(gè)人和家庭負(fù)責(zé)吧。

也是2023年開年，傳來了延遲退休的消息，對(duì)于那些惴惴不安的年輕人而言，少花錢是正常的應(yīng)激反應(yīng)吧。

在既有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國人做出了最理性最有責(zé)任感的財(cái)務(wù)抉擇：多存款少消費(fèi)。

在經(jīng)濟(jì)下行期，群眾紛紛增加負(fù)債，非理性消費(fèi)，才是一件可怕的事情吧？到時(shí)候，負(fù)債疊加失業(yè)，對(duì)每一個(gè)家庭都是滅頂之災(zāi)。近兩年，但凡有朋友來問我家庭財(cái)務(wù)的問題，我的建議無不是：少花錢多存錢，不跳槽不創(chuàng)業(yè)。從整體經(jīng)濟(jì)而言，消費(fèi)低迷當(dāng)然是一件不好的事情，但有兩件事我們得明確：

第一，減少消費(fèi)是大環(huán)境下的正常抉擇，需要關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出了什么問題，而不是盯著民眾；第二，宏觀經(jīng)濟(jì)固然重要，但對(duì)于個(gè)體家庭而言，他們作出最符合家庭利益的經(jīng)濟(jì)決策，才是“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的根本目的。

02

經(jīng)濟(jì)出了什么問題，輿論將鍋甩給群眾，甩給群眾愛不愛花錢，似乎是一種成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的選項(xiàng)。平日比較關(guān)心經(jīng)濟(jì)的朋友們應(yīng)該有印象，2018年前后，輿論也曾驚呼：中國人為啥不愛存錢了！

當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)顯示，從2008年到2018年，短短十年間，居民存款增速從18%下滑到了7%左右。

當(dāng)時(shí)，輿論關(guān)注的是“居民存款減少會(huì)帶來哪些隱患”。“業(yè)內(nèi)人士”也和今天一樣憂心如焚：居民儲(chǔ)蓄率過快下降可能會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)及連鎖效應(yīng)——如果居民儲(chǔ)蓄率的下降幅度過于明顯，將會(huì)加大整個(gè)社會(huì)的債務(wù)償還壓力，使金融體系變得更加難以承受風(fēng)險(xiǎn)。甚至還有經(jīng)濟(jì)學(xué)家公開表示：“中國居民很快就會(huì)成為一個(gè)赤字部門，后果很嚴(yán)重。”

好家伙，群眾愛花錢不存錢，國將不國了？

短短四年過去，風(fēng)向?yàn)橹蛔儭］浾摵蛯＜矣诌M(jìn)入了新一輪的焦慮和規(guī)訓(xùn)：群眾愛存錢不花錢，中國經(jīng)濟(jì)就會(huì)出大問題。按理說，2018年時(shí)對(duì)于“國人為啥不愛存錢了”的憂慮，今時(shí)今日不是得到完美解決了，不是應(yīng)該如釋重負(fù)么？

中國經(jīng)濟(jì)的一大關(guān)鍵隱憂解決了，中國經(jīng)濟(jì)不是應(yīng)該從此一飛沖天了？

但事實(shí)呢？群眾花錢也好不花錢也好，只要中國經(jīng)濟(jì)仍然存在困難和問題，鍋都是群眾的。

03

2022年時(shí)，輿論將中國經(jīng)濟(jì)的困難原因盡數(shù)推諉給疫情。似乎疫情結(jié)束了，中國經(jīng)濟(jì)就瞬間轉(zhuǎn)好了。

對(duì)此，吳敬璉前一段在《中國經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)程》中特別提到：中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前遇到的困難，除卻某些帶有偶然性的突發(fā)因素，例如新冠疫情，加劇了問題的嚴(yán)重性，大量問題是“冰凍三尺，非一日之寒”。

現(xiàn)在，防疫告一段落，為中國經(jīng)濟(jì)承擔(dān)責(zé)任的又成為了“居民不消費(fèi)”中國經(jīng)濟(jì)的深層矛盾是什么？是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信心問題，是重新激活市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的問題，是地方（政府）支出過大累積債務(wù)過多的問題。

所謂居民愛存錢不愛花錢，不僅遠(yuǎn)不是什么核心原因，充其量只是經(jīng)濟(jì)問題叢生導(dǎo)致的“結(jié)果”。中國人不愛花錢或許有關(guān)傳統(tǒng)文化因素，但年輕一代早已走出了這種影響，前些年還因?yàn)椤斑^度借貸”備受爭(zhēng)議，他們?cè)趺纯赡懿粣巯M(fèi)呢？如果連年輕人都不愿或不敢消費(fèi)了，問題一定不是出自消費(fèi)本身，而是與中國經(jīng)濟(jì)的深層矛盾高度相關(guān)。

對(duì)任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體而言，消費(fèi)不振都是一個(gè)大問題，但在中國的語境之下，就消費(fèi)談消費(fèi)，僅僅關(guān)注什么“刺激消費(fèi)”“降低儲(chǔ)蓄率”，根本就是言不及義。否則，按理說，現(xiàn)在存款利率那么低，央行的印鈔機(jī)也重新轟鳴了起來，存錢是多么不劃算的一件事啊。更不好的輿論風(fēng)向就是當(dāng)下正在發(fā)生的：消費(fèi)不振也就罷了，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題已經(jīng)夠糟心了，各路專家和分析人士還非要把鍋甩給“國人和年輕人不花錢”。背后的潛臺(tái)詞似乎是，不花錢愛存錢國人要對(duì)經(jīng)濟(jì)出問題要負(fù)總責(zé)，需要通過花錢“將功折罪”。

所以，如果群眾幡然悔悟，大方地花起錢來，中國經(jīng)濟(jì)就將百病消散一躍而起?其他的問題都是枝節(jié)問題，沒那么重要?

哦，咱不想背這個(gè)鍋......